Dinero 200: Ranking bancario 2005: Mayor volumen de negocios pero menor rentabilidad

Usualmente los incrementos en el volumen de negocios de la banca implican una mayor recepción de utilidades y en consecuencia una mejor relación de rentabilidad patrimonial versus volumen de utilidades percibidas, lo que comúnmente se conoce como rentabilidad del patrimonio. No obstante, este hecho no fue el que caracterizó a la banca durante el primer semestre del año en curso.

La banca comercial y universal en Venezuela consiguen un incremento semestral en las captaciones del público de 23,48%, equivalente a Bs. 10.413 millardos, presentando el más alto crecimiento anualizado (junio de 2004 vs. junio de 2005) de los últimos cuatro años de 63,9% (Bs. 21.348 millardos). En el año, 56% de los bancos refleja un crecimiento porcentual en captaciones del público mayor al promedio de la banca comercial y universal. Las captaciones del público totalizaron al cierre del primer semestre del corriente Bs. 54.759 millardos.

Se evidencia un incremento semestral en cuentas corrientes de 18,21%, equivalente a Bs. 4.049 millardos. En el presente semestre, 53% de los bancos obtiene un incremento porcentual en cuentas corrientes superior al promedio de la banca comercial y universal. Consigue un aumento anual en cuentas corrientes de 53,08%, igual a Bs. 9.114 millardos. En el año, 50% de los bancos presenta un incremento porcentual en cuentas corrientes mayor al promedio de la banca comercial y universal. Estos depósitos alcanzaron a junio de 2005 la cantidad de Bs. 26.282 millardos. El aumento semestral en depósitos de ahorro fue de 12,05%, equivalente a Bs. 1.223 millardos. Este instrumento de ahorro presentó el más alto crecimiento porcentual en los últimos cuatro años, equivalente a 56,16% (Bs. 4.090 millardos). A junio de 2005, los depósitos de ahorro alcanzaron Bs. 11.372 millardos.

Muestra un aumento semestral en depósitos a plazo de 37,88%, equivalente a Bs. 3.846 millardos, siendo el más alto crecimiento porcentual en los últimos cuatro años representado en 91,92% (Bs. 6.705 millardos). La cifra de cierre al primer semestre de estos depósitos fue de Bs. 13.999 millardos.

La banca comercial y universal consigue un aumento semestral en captaciones más inversiones cedidas de 24,94%, equivalente a Bs. 13.544 millardos, igualmente mostrando el más alto crecimiento porcentual en los últimos cuatro años representado en 62,79% (Bs. 26.166 millardos). Con relación a la actividad anualizada, 53% de los bancos refleja un crecimiento porcentual en captaciones más inversiones cedidas mayor al promedio de la banca comercial y universal.

Obtiene un aumento semestral en cartera de créditos de 21,42%, equivalente a Bs. 4.754 millardos. En el presente semestre, 56% de los bancos refleja un crecimiento porcentual en cartera de créditos superior al promedio de la banca comercial y universal, representando el más alto crecimiento porcentual en los últimos cuatro años, correspondiente a 78,51% (Bs. 1.852 millardos). En el año, 53% de los bancos refleja un crecimiento porcentual en cartera de créditos mayor al promedio de la banca comercial y universal. La cifra de cierre a junio para la cartera de créditos bruta fue de Bs. 26.949 millardos.

Se observa un crecimiento semestral en total activo de 24,32%, equivalente a Bs. 13.791 millardos. El total activo muestra, asimismo, el más alto crecimiento porcentual anualizado de los últimos cuatro años representado en 59,21% (Bs. 26.214 millardos). Al cierre del primer semestre alcanzaron un total del activo de Bs. 70.484 millones.

Pero no todo es bueno, pese al importante crecimiento en los volúmenes de negocios de la banca comercial y universal en el período junio de 2004 vs. junio de 2005. La rentabilidad patrimonial de la banca comercial y universal se redujo en 19,2 puntos porcentuales, para ese mismo período, al ubicarse el ROE anualizado en 32,7%. A pesar de esta caída, el ROE de la banca venezolana continúa siendo uno de los más altos de la banca de América Latina.

El resultado neto anualizado cayó 14,8%, totalizando Bs. 1.243 millardos. En el primer semestre de 2005, 64% de los bancos comerciales y universales presentaron decrecimiento importante en su resultado neto acumulado. En este sentido es importante señalar que la generación de utilidades forma parte del objeto social de la banca, que no es otro que la intermediación financiera con asunción de riesgos y la prestación de servicios que se supone debe llevar implícito un alto valor agregado. Contrario a lo que la gente tiende a pensar, las utilidades no se distribuyen en su totalidad a los accionistas. Parte de ellas se reserva para cubrir pérdidas pasadas y constituir reservas (obligatorias y voluntarias) para hacerle frente a malas coyunturas económicas futuras, sin que sus principales acreedores (los depositantes) se vean afectados financieramente. La banca también utiliza sus utilidades para capitalizar los bancos, lo que les permite crecer, expandirse y realizar inversiones para mejorar el servicio.

Los banqueros están conscientes que no sólo la banca ha estado y está sufriendo grandes cambios actualmente en el país, también los clientes están pasando por este proceso de transformación. Muy lejos ha quedado el cliente tolerante, estático y conformista. Las nuevas modalidades transaccionales fuera del local del banco, las redes globales de ATM (telecajeros), la posibilidad de movilizarse a todas partes del mundo teniendo únicamente una tarjeta plástica en el bolsillo, son hechos que dan sustentos a un nuevo tipo de cliente que aprecia la tecnología, la comodidad y el buen trato en la atención. De allí la importancia que la banca mantenga un nivel adecuado de utilidades que les permita hacer frente a la prestación de un servicio acorde con las exigencias de la demanda de la clientela.

La banca se ha visto sometida a una serie de regulaciones que restringen la flexibilidad del sistema financiero nacional y repercuten más negativamente en los bancos pequeños y medianos que tienden a verse obligados a conceder créditos o préstamos a actividades económicas donde nunca han operado. Estas regulaciones no sólo han abarcado porcentajes obligatorios de cartera, sino que también han llegado hasta límites en las tasas de interés y en las comisiones y tarifas que cobran los bancos por algunos de sus servicios. Estos hechos han repercutido tanto en la estructura de ingresos como de gastos de los bancos y por ende en los resultados.

Así observamos cómo los otros ingresos operativos (en esta cuenta se registran las comisiones cobradas por los diferentes servicios prestados a los clientes, tales como: mantenimiento de cuentas, comisiones por tarjetas de débito, etcétera) han marcado una distancia importante en la caída de beneficios de la banca, pues al cierre del 30 de junio de 2004 representaban 32,9% del total de ingresos de la banca y al cierre del 30 de junio del presente año alcanzan 27%, evidenciándose una variación negativa de 5,9 puntos porcentuales. Igualmente es importante señalar que los gastos financieros se han incrementado en 74,7% en el primer semestre de 2005 versus el mismo período de 2004, mientras que los ingresos financieros para el mismo lapso han aumentado en 27,1% y esto en buena parte se debe a que el promedio de las tasas activas anualizadas pasaron de 21,7% en junio de 2004 a 18% en junio de 2005, con una caída de 3,8 puntos porcentuales, mientras que el promedio de las tasas pasivas anualizadas se movieron de 4,78% en junio de 2004 a 5,15% doce meses después, con un incremento de 0,4 puntos porcentuales.

La salud del sistema financiero no está amenazada por el momento. También debemos puntualizar que el Estado debe ser cuidadoso en el establecimiento de regulaciones, que coarten aún más la flexibilidad del sistema bancario.


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