Dinero 194: Banca: Activación del consumo dispara competencia crediticia

La recuperación de la actividad económica, producto del boom en los precios del petróleo y de la mayor recaudación tributaria, generó una reacción positiva de parte de los agentes económicos quienes accionaron de nuevo el ritmo de importaciones, cosa que fueaprovechada por la banca local para estimular la demanda interna con nuevas ofertas financieras. DINERO consultó a especialistas y a representantes de las entidades financieras para que analizaran esta nueva competencia crediticia

Belinda Calderón y Alejandro Ramírez

Uno de los aspectos más relevantes considerados por los analistas económicos en lo que ha sido el comportamiento reciente del sistema financiero venezolano es la evolución de la intermediación crediticia, tanto por las implicaciones que este indicador ha tenido sobre la dinámica de la actividad productiva real, como por el impacto que el entorno económico le ha impreso a la función intermediadora que desarrolla el sector.

El Servicio de Estudios Económicos del BBVA Banco Provincial advierte que "luego de dos años de profunda recesión, la economía venezolana presentó durante 2004 claros signos de recuperación, que han impulsado el crecimiento nominal y real del volumen de créditos generados en el sistema financiero".

"Esto se ha traducido en la recuperación de parte de la intensidad de la intermediación crediticia perdida entre los años 2002 y 2003, debido a la confluencia de la caída de la demanda de créditos asociada al contexto recesivo de la actividad económica y al incremento de la emisiones de deuda pública interna, que sustentaron el crecimiento relativo de las inversiones en títulos valores respecto a la cartera de créditos bruta".

En este análisis sobre lo que ha sido la evolución del crédito y la intermediación crediticia, esta unidad advierte que la composición de los activos del sector bancario se vio afectada por la instauración del régimen de administración de divisas, al generar éste condiciones monetarias que facilitaron la profundización en la colocación de pasivos públicos en el mercado interno.

Sostiene el Servicio de Estudios Económicos del BBVA Banco Provincial que en el año 2003 se registraron los mínimos valores en la cartera de créditos en términos reales --para el período analizado 2002-2004--, y en ese mismo año también se verificó el descenso del índice de intermediación crediticia en 19,7 puntos, al pasar de 53,9% a 34,24% entre enero y noviembre de ese año.

En la ola de la reactivación. En el entorno de recuperación económica observado en 2004, la cartera de créditos bruta mostró al mes de octubre incrementos anuales de 69,74% y 47,14% en términos nominales y reales, respectivamente, permitiendo el ascenso de 11 puntos en el índice de intermediación crediticia para el mismo período, al ubicarse éste en 47,1% en ese mismo mes.

Las proyecciones del Servicio de Estudios Económicos del BBVA Banco Provincial sitúan la intermediación crediticia a finales del año por el orden del 45,2%, correspondiente a un volumen de crédito estimado de 17,7 billones de bolívares. Para 2005, el escenario base contempla un crecimiento moderado del monto nominal de la cartera de créditos bruta (28,9%), lo que arrojaría un cierre al final del año de 22,9 billones de bolívares.

Por su parte, el economista y asesor bancario Luis Zambrano Sequín advierte que desde principios de año se ha comenzado a percibir "un crecimiento de las presiones gubernamentales en cuanto al manejo del crédito, por una parte, y también sobre la administración de las tasas de interés". Dichas presiones se concentran en tres agregados fundamentales: el que tiene que ver con la cartera agrícola, el de los microcréditos, y ahora el del crédito hipotecario". Adicionalmente, menciona las reglas que afectan la fijación de las tasas de interés, "que hacen reducir las tasas, especialmente para los créditos agrícolas y los créditos hipotecarios". Zambrano piensa que todo lo anterior reduce la disponibilidad del crédito para los sectores que no están sometidos "a esas gavetas".

Apunta que se observa un crecimiento de la liquidez por el orden del 22% en términos nominales, el equivalente a 5% en términos reales. "Eso no lo vemos como algo problemático porque, la demanda de dinero está creciendo también más o menos en línea, es decir, lo suficiente como para absorber una liquidez que está creciendo en esa magnitud". Refiere que el incremento de la cartera de créditos, en términos nominales, es de 45%. "Bastante alto, teniendo en cuenta que el año pasado creció en 108%. Si ajustamos por inflación, eso da más o menos un crecimiento de 25%".

Zambrano señala que tal incremento está asociado con el ascenso del consumo, "que es la contrapartida de las inyecciones fiscales que se están haciendo, y de las transferencias fiscales que el Gobierno está efectuando", y por otro lado la demanda de crédito del sector empresarial, básicamente para financiar capital de trabajo, y, sobre todo, importaciones. No obstante, el economista enfatiza que "no estamos viendo es una reactivación del crédito dirigido al financiamiento de inversiones a largo plazo". Por esto, considera que el crecimiento de la cartera de crédito es evidencia de un boom y no de un fenómeno sostenible en el tiempo.

"Está asociado al alza de precios petroleros, pero no vemos a mucha gente apostando a largo plazo, razón por la cual, no habrá una reactivación del crédito a largo plazo. Aunado a esto, tampoco tienes condiciones para financiar créditos a muy largo plazo, porque la mayor parte de los recursos que la banca está captando actualmente es a plazos muy cortos. Sobre todo está captando muchísimos recursos procedentes del Gobierno", adelanta Zambrano.

"La gran fuente de ganancias de la banca ha sido la adquisición de papeles del Gobierno, y mucho menos el crédito, el cual se contrajo y ahora ha vuelto a expandirse, pero los niveles en que está operando todavía son muy inferiores a los que había antes de 2001", asevera. Pese a esto, sostiene que a menos que se produzca una debacle en los precios del petróleo, "en 2006 vamos a tener un boom incluso mayor que en 2005, porque el Gobierno tiene todos lo incentivos del mundo para desbordar el gasto público". El punto de quiebre --explica-- estaría precisamente en la insostenibilidad del fenómeno en el tiempo.

El analista hace un esbozo de la situación para este año y sostiene que "la banca va a crecer muy centrada en la expansión del crédito, mucho más que en la papeles públicos. "Habrá que ver qué va a pasar con el spread de tasas, para ver cuán rentables van a ser esos negocios para la banca. El volumen de negocios puede crecer, pero no necesariamente la rentabilidad", argumenta.

Mercantil: una propuesta de valor. La relativa recuperación de la actividad económica, el mantenimiento del control cambiario, la política fiscal expansiva y las operaciones de refinanciamiento de deuda pública, condicionaron el comportamiento del mercado monetario en el primer semestre del año. Al mismo tiempo, la reactivación de las importaciones, apoyada en la entrega de divisas por parte de Cadivi, fue entendida por los agentes económicos como un impulso dado para salir del bache que significó la recesión experimentada en el año 2003.

Para el gerente de Banca Empresarial Banco Mercantil, Nelson Pinto, durante el año pasado vimos un comportamiento de la economía marcado por las ganas de salir adelante, cosa que pudo ser inferida a través de la reactivación del consumo.

En este escenario, el Banco Mercantil continuó su estrategia de seguir atendiendo las necesidades de todos los segmentos en los cuales opera. La oferta de servicios de 2004 se diseñó sobre una propuesta de valor delimitada por cada segmento de clientes, la cual incluye una modalidad de atención formulada para atender cada uno de estos nichos.

Pinto afirma que esta estrategia permitió al Banco Mercantil obtener al cierre de 2004 una participación en el mercado crediticio de 16%. De hecho, la cartera de la entidad creció 107% en el lapso de 2003 a 2004, al pasar de 1 billón 744 mil millones a 3 billones 607 mil millones, y este impulso fue registrado en general durante el último semestre del año pasado en todos sus productos destinados al financiamiento --tanto de personas como de empresas-- para la adquisición de bienes y consumo. En el caso de personas, el incremento fue de 44%, en vehículos fue de 148%, mientras que en PYME fue de 121%. Por el lado de los plásticos, el crecimiento registrado fue de 43%.

"Estas cifras nos mantienen como líderes del mercado en la cartera de créditos", comenta Pinto. Además de la atención especializada, el banco ha soportado su estrategia en su red de oficinas, la cual cuenta con cobertura nacional --40% está ubicada en la gran Caracas y el restante 60% en el interior del país.

"Todas las solicitudes de operaciones de créditos son canalizadas y llevadas a un ‘ruteo’ de respuestas en línea, el cual le permite a cada una de las agencias tomar decisiones sobre aprobación, de manera descentralizada y en tiempo real", sostiene Pinto.

El fortalecimiento registrado por el Mercantil en su cartera crediticia, ha obligado a la entidad a centrar los esfuerzos de 2005 para el caso de los productos de consumo, en reforzar las alianzas con los establecimientos comerciales y en ampliar el número de afiliaciones de clientes para las nuevas líneas de créditos adicionales --Crediplan y Credifácil.

Estas nuevas líneas de créditos fueron pensadas para atender el incremento del consumo en áreas específicas, tal es el caso de los equipos electrónicos y electrodomésticos, y las mismas operan de manera paralela e independiente a los límites de financiamiento asignados a los clientes en sus tarjetas de créditos. También se ha previsto que puedan ser utilizadas por clientes del banco o por nuevos clientes que no cuenten con el soporte del plástico.

Advierte Pinto que el Mercantil va a seguir este año con su programa de ofertas que permitan motivar a sus clientes para la adquisición de equipos con sus tarjetas de créditos, extendiendo los beneficios de este financiamiento a la compra de productos de la línea blanca y de línea marrón. Esta nueva estrategia crediticia busca superar las metas alcanzadas por la entidad durante 2004: el límite de financiamiento en el caso de las tarjetas creció 58%, asimismo, se incrementó el número de clientes en 42%.

En el caso de vehículos, el Banco Mercantil va aprovechar el repunte en el consumo que ha experimentado el sector automotor, y este año han previsto establecer una mayor sinergia con los concesionarios, de forma de apoyar a los clientes con mayor información sobre las promociones y tasas preferenciales --fijas, desde 6 hasta 12 meses-- ofrecidas por esta entidad en este segmento de financiamiento.

En el caso de empresas, a parte de apoyar con toda la gama de productos a sus clientes corporativos, Pinto enfatiza que gran parte de los esfuerzos del banco este año estarán dirigidos a apoyar al sector PYME, el cual representa 41% de toda su cartera crediticia.

Banesco: primacía del crédito comercial. La vicepresidenta ejecutiva de crédito de Banesco, Olga Marcano, afirma que cuentan con créditos comerciales destinados a todos los segmentos de la población. "Para ello utilizamos diferentes productos que se ajustan a la modalidad o al requerimiento de las necesidades de cada usuario". Afirma que la modalidad más utilizada es la línea de crédito, "que puede ser usada en pagarés o en préstamos mercantiles". Sostiene que las personas que más utilizan esa solicitud son "tanto el pequeño como el mediano empresario, y también el grande".

En la parte de vehículos Banesco no trabaja directamente con los concesionarios, sino con los particulares. En esta área el tiempo de respuesta está entre los 2 y 3 días. Para el crédito hipotecario la institución da una respuesta en un lapso de 12 días. "La redacción del documento es una cosa muy rápida. Lo que demora es cuando yo te entrego el documento y tú tienes que coordinar con el que te vende y con el que te va a dar el financiamiento, el registro", explica. Aporta que "en créditos comerciales es mucho más inmediato, y tenemos un sistema automatizado mediante el cual, a través de nuestra red de agencias, te puedes informar en cualquier punto de nuestra red acerca del estatus de tu solicitud". Para los créditos comerciales el tiempo de respuesta es de un máximo de 10 días. En el caso del crédito agropecuario es difícil establecer un tiempo de respuesta único, ya que éste varía dependiendo del destino del crédito y también de otros elementos como la temporada climática y el tipo de garantía.

Marcano dice que durante el segundo semestre del año pasado, dado que se observó mayor estabilidad política y hubo mayor apertura por parte de Cadivi, "las solicitudes iban más enmarcadas a inversiones y al uso de los dólares preferenciales". Lo que más pide la gente son créditos comerciales. "Más de 50% de nuestra colocación de crédito es comercial", asegura. Según Marcano, el comportamiento del mercado en 2004 debe verse en dos segmentos: "El empresario, la PYME, necesitan el financiamiento del capital de trabajo para mantenerse en su actividad económica". Y el otro segmento: "Las personas, para el último trimestre del año pasado, utilizaron muchísimo el crédito para compra de cuestiones eléctricas, de accesorios, de vehículos. Hubo un gran boom durante el segundo semestre".

Marcano asevera: "Para este período tuvimos el crecimiento relativo más grande en cartera de crédito del sistema" y, aunque en esta área Banesco sigue siendo el cuarto, la ejecutiva afirma que sus estrategias están enfocadas a colocarse en la primera posición. Según Marcano, Banesco cuenta con la cartera más grande del país en materia hipotecaria, ubicándose para diciembre de 2004 en 730 millardos entre créditos con recursos propios y con recursos del Fondo Mutual Habitacional.

Para el cierre de 2004 las principales cifras arrojadas por la entidad bancaria en materia de crédito son las siguientes: créditos agrícolas (Bs. 223,9 millardos), créditos al consumo (0,9 millardos), créditos comerciales (1.283,4 millardos), créditos hipotecarios (80,9 millardos), microcréditos (55,1 millardos) y tarjetas de crédito (454 millardos), para un total de 2.098,2 millardos de bolívares).

Provincial: cartera de empresas triplicada. En el Banco Provincial existen cuatro grandes grupos de crédito: crédito para particulares, para empresas, para microempresas y créditos agrícolas. En la parte de particulares están comprendidos los créditos para vehículo (nuevos, usados y familiar); los créditos hipotecarios (vivienda principal, locales comerciales y construcción), y créditos para bienes y servicios (remodelaciones, estudios, salud, línea blanca, línea marrón, viajes, instrumentos de ocio, etcétera).

Luego, la entidad cuenta con los créditos para empresas, el segmento que contiene mayor cantidad de productos. Estos son: pagaré, préstamos de mediano y largo plazo, factoring para deudores, factoring para proveedores, leasing o arrendamiento financiero, sale and lease back, plan mayor, tarjeta de crédito corporativa y descuento de giros. Finalmente, cuentan con los créditos para microempresas y los créditos agrícolas. Estos últimos contemplan agrocosecha, agrocereales, agroceba, agromantenimiento, agrohortalizas y agrocrédito.

En cuanto a los lapsos de respuesta, tenemos que, una vez consignados todos los recaudos, en créditos para vehículos hablamos de entre 4 y 5 horas, en crédito hipotecario un máximo de una semana, y en bienes y servicios un mínimo de entre 1 y 2 días, hasta un máximo de entre 8 y 9 días para los productos más complicados.

En el ámbito de empresas, en términos generales, los lapsos de espera van desde un mínimo de 2 a 3 días, hasta un máximo de entre 10 y 15 días, dependiendo del caso, y sólo la primera vez que se hace la solicitud, ya que se establecen líneas de crédito que tienen validez por un año. Para el asunto de los lapsos de respuesta, tanto los microcréditos como los créditos agropecuarios se adecuan a los mismos períodos que rigen para las empresas.

Agustín Anton, vicepresidente ejecutivo de Banca al Por menor, Empresas e Instituciones, asegura que 2004 fue un año "de extraordinario crecimiento crediticio en todos los rubros. El Banco Provincial dobló su cartera de créditos". Para fines de 2003 la entidad registró una cartera de créditos de 1.390 millardos de bolívares, mientras que para el mismo período de 2004, el indicador se ubicó en 2 billones 900 millardos. Anton sostiene que en el caso del Banco Provincial se trata de un crecimiento en todos los segmentos.

El ejecutivo encuentra la explicación a este incremento en "una recuperación económica importante, una baja de las tasas de interés muy fuerte, hasta el extremo de estar en muchos de los rubros en tasas de interés reales negativas. Eso de forma natural incentiva el endeudamiento; las tasas las paga la inflación simplemente. Estos dos elementos, más un alargamiento de los plazos de financiamiento, así como las tasas fijas que han aparecido por primera vez en Venezuela en mucho tiempo, han hecho que haya un incentivo enorme para el crédito, que los agentes económicos han aprovechado". Esto describe una situación que privó no sólo para el Banco Provincial, sino para el mercado en general, y acota que se trata de "los crecimientos más grandes que se han visto en muchos años", particularmente en el segundo semestre de 2004.

Anton informó que para 2005, en el área de crédito, proyectan dar especial importancia a la captación de los microempresarios y la PYME. Comenta que en 2004 el sector que más creció fue el de empresas, "tanto comercial y manufacturera, como de servicios. La recuperación económica se ha notado principalmente en las necesidades de capital de trabajo. Nuestra cartera de empresas se ha multiplicado más que por tres", resalta. Después del sector empresas, el que registró mayor crecimiento en 2004 fue el de automóviles. Anton adelanta que en este segmento el Provincial es "clarísimamente líder", y precisa que en 2005 también esperan un buen crecimiento en esta área, si bien no tan importante como el de 2004.

El ratio de mora se redujo en 50% durante 2004, producto del crecimiento de la cartera de créditos, según puntualiza Jon Bengoa, director de admisión de la entidad. Actualmente el ratio de mora se ubica entre 0,69. Esto es, según Anton, un nivel históricamente bajo.

Del Caribe: en la guerra de los créditos. Para Virginia Aguerrevere, vicepresidenta de Créditos y Productos del Banco del Caribe, los excedentes de liquidez obtenidos por la banca el pasado año, así como los bajos niveles registrados en las tasas de interés, configuraron un cuadro que permitió mover el mercado interno e impulsar el consumo.

Aunque sostiene Aguerrevere que todavía los niveles de consumo no se sitúan en los máximos de años anteriores -cuando este segmento de financiamiento logró colocarse en cerca de 30% de la cartera total de créditos del sistema bancario nacional-, la guerra promocional adelanta por las entidades el pasado año permitió obtener un alza de 18%.

Los dos nichos en los cuales esta entidad enfocó su estrategia crediticia en el 2004 para el segmento de personas fue el de consumo con plásticos – donde creció en 33% la base de clientes- y el de vehículos, sobre los cuales se desarrolló, una agresiva promoción en tasas y en pago por consumo.

En el caso del financiamiento al consumo, refirió la ejecutiva que los clientes le han dado una interesante reorientación a sus líneas de créditos. "Las tarjetas están siendo utilizadas cada vez más para completar la adquisición de productos de la canasta básica –comida, aseo personal, servicios de telecomunicaciones, etc. -, el debido a la merma del poder adquisitivo del venezolano, y cada vez menos en entretenimiento y viajes, lo cual ha sido el perfil de compras tradicional en este segmento". Por ello el estímulo para mantener en alza los niveles de consumos ha sido el de jugar con los bajos niveles de tasas de interés.

En el área de vehículos el pasado año se registró un crecimiento de 110% con relación al 2003, al igual que un incremento considerable en el nivel de ventas de unidades a través del financiamiento crediticio. El problema en esta cartera, explica Aguerrevere, estuvo centrado no del lado de la oferta bancaria, sino del lado el lado del sector automotor, el cual no supo responder a tiempo a la demanda de los clientes. De hecho – sostiene-, el Banco del Caribe logró aprobar solicitudes que se tramitaron en tiempo récord, pero en muchos casos no se pudieron liquidar los créditos por la falta de unidades.

En este segmento la oferta de esta entidad va desde un interés 24% por 24 meses, a uno de 19% por 6 meses en el caso de vehículos nuevos. En los usados la promoción solo prevé 24% por 6 meses. Durante el 2005, Del Caribe mantendrá una continua evaluación del mercado, a fin de ampliar los conocimientos sobre las necesidades de sus clientes y poder dar respuesta con los productos específicos que permitan atender sus necesidades de financiamiento, y también extenderá sus esfuerzos a los segmentos de préstamos personales y consumo.

Federal: 180 puntos de crecimiento. El Banco Federal cuenta con Credimóvil para el financiamiento de vehículos, tanto nuevos como usados. En el caso de los carros nuevos, el comprador debe adelantar 25% de inicial, y en el caso de los vehículos usados 35% del costo de la unidad. "A la gente siempre le gusta dar un poco de inicial por aquello de que las cuotas no te queden tan pesadas", precisa Carmen de Lazo, vicepresidente adjunto de crédito automotor de la entidad, quien explica que, no obstante, han incorporado una modalidad de cero inicial, como parte de una estrategia para ganar nuevos mercados. "Si tu capacidad de pago sencillamente cubre tu cuota mensual, puedes optar por un crédito a cero por ciento de inicial", expone.

Los plazos son de 36 meses, negociables por 12 meses más. Ofrecen financiamiento para la póliza de seguro. En el caso de los vehículos usados "la vigencia del vehículo no puede ser mayor a tres años (máximo un modelo de 2002)", puntualiza la ejecutiva. En este momento, el Banco Federal cuenta con una tasa promocional de 23,75% fijo por un año. En cuanto al tiempo de respuesta, estamos hablando de 12 horas para personas naturales y un par de días para personas jurídicas.

El carro que más financian es el carro familiar, que capitaliza aproximadamente entre 40% y 50% de la venta. Dentro de esta categoría entran el Corsa (en todas sus versiones), el Aveo, la Terios (también en todas sus versiones), el Signo, el Accent, el Matiz, el Twingo y el Ford K, entre otros. Para este año incorporarán el Plan Mayor, que consiste en "los créditos para concesionarios con el fin de que ellos adquieran sus inventarios para poder hacer las ventas al Plan Menor, para poder vender el carro al detal".

"Nosotros pensamos que el año pasado fue muy bueno, pero creemos que 2005 va a ser mejor --establece--, de hecho el número de unidades vendidas lo dice. En 2004 se vendieron 134 mil 357 unidades, lo cual hace que se note una activación de la industria. Se estima vender para 2005 unas 180 mil unidades", informa la vicepresidenta adjunta de crédito automotor. Además, resalta que en 2004 el Banco Federal tuvo un crecimiento en la cartera, para el segmento de vehículos, de 180%. Esperan un crecimiento importante para este año. La gerente indica que la tasa de morosidad es muy baja. "Es un tema que a nosotros no nos preocupa para nada, gracias a la excelente selección de cliente que tenemos. Algo importante para nosotros es que el cliente tenga algunos ingresos que puedan cubrir su mensualidad", resalta Carmen de Lazo. Asimismo, señala que "estamos en la cuarta posición del ranking bancario, tenemos por encima a tres bancos que son bastante más grandes que nosotros, y eso nos halaga mucho", finaliza.


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