Los montos que las empresas aseguradoras cobran por las pólizas individuales y colectivas que ofrecen al mercado venezolano son insuficientes para pagar los siniestros, cubrir los gastos administrativos, cumplir con las comisiones y gastos de adquisición con sus intermediarios, y sobre todo incapaces de generar utilidades.

Las compañías de seguros están operando en un entorno económico adverso, en el que se encuentran con un mayor número de personas cuyos ingresos se han reducido o que no tienen empleo, y unos gastos médicos, de reposición y reparación de bienes, que se incrementan y obligan a aumentar las primas que cada día menos gente puede pagar. Aunado a esto, afrontan la profundización del deterioro social, caracterizado por el aumento de los robos y crímenes, los cuales elevan la cantidad de siniestros que están comprometidas a indemnizar.

A pesar de esta situación, el sector registra este año un crecimiento nominal de 32,2% en las primas cobradas, al haber cerrado el mes de mayo con 1,236,2 millardos de bolívares, según los datos presentados por la Superintendencia de Seguros para este período y el correspondiente al 2002.

Aunque estos resultados preliminares son aparentemente favorables, al Superintendente de Seguros, Luciano Omar Arias, le preocupa la realidad de la gestión técnica de las compañías. En su opinión, en el 2003 el sector no obtendrá utilidades similares a las del pasado porque la gestión financiera (cartera de inversión) no será tan lucrativa como la del año anterior, que provino principalmente del diferencial cambiario.

"Ahora estamos frente a un control de cambio y tasas de interés más bajas, que impactarán los resultados financieros de las empresas. Los ingresos de las operaciones en la banca y la Bolsa podrían llegar a ser escasos para cubrir las pérdidas que genere el negocio asegurador propiamente, y por lo tanto podríamos tener aseguradoras con un resultado global negativo", explicó.

Al respecto, el presidente de Seguros Mercantil, Alberto Benschimol, sostiene que es muy común que la gestión financiera supere a la técnica. No cree que eso sea un problema, porque al final ambas actividades son parte del mismo negocio. "Son pocas las empresas del mundo que ganan dinero por las primas que cobran. Es sano para el negocio que la cartera de inversiones sea positiva".

No obstante, Benschimol sí advierte que la Superintendencia debe estar atenta cuando la gestión técnica tenga un resultado muy negativo y la financiera apenas cubra ese vacío, porque eso puede llevar a los aseguradores a invertir en negocios más riesgosos que prometan mayor rentabilidad, pero comprometan el pago de los siniestros.

Precisamente, el superintendente informó que su despacho se encuentra revisando la fórmula de cálculo del margen de solvencia (patrimonio no comprometido de las compañías), porque muchas aseguradoras están registrando números buenos en este indicador a pesar de que presentan una gestión técnica negativa. Espera que para el próximo año comience a aplicarse el nuevo cálculo.

Además, Arias afirmó que la institución se mantiene atenta a los indicadores de alerta temprana que arroje la gestión de las empresas de seguros, a fin de tomar medidas correctivas a tiempo. En este sentido la Superintendencia ejecuta inspecciones parciales (casos puntuales), generales (anuales) y permanentes (actuación dentro de las aseguradoras), como el que realiza actualmente sobre La Oriental y que continuará hasta solventar las fallas que provocaron su intervención.

Pagos en mora. Aunque no ha llegado a convertirse en un problema serio, la cancelación de las cuotas de las primas presenta retrasos porque ha mermado la capacidad de pago por parte de la gente y las empresas. Por esto, las aseguradoras han diseñado estrategias dirigidas a lograr poner al día sus carteras.

"La mayoría de las pólizas, alrededor de 75%, se financian. A raíz del paro, se atrasaron los giros, por eso estamos avocados a una campaña de domiciliación de pagos, damos descuento en la tasa de interés, trabajamos con iniciales bajas --de 25%-- y ofrecemos hasta nueve meses para pagar", señaló la gerente general adjunta de Estructura Territorial de La Seguridad Mapfre, Jacqueline Rodríguez.

Seguros Mercantil y La Previsora están empleando mecanismos semejantes para evitar que crezca la morosidad.

Mayor concentración. El mercado asegurador venezolano sigue concentrado en diez grandes empresas, que representan más de 70% de las primas cobradas totales, exactamente 74,7% para finales de mayo. La distribución de cartera continúa polarizada entre HCM y Automóviles Casco, que en conjunto también alcanzan alrededor de 65% del primaje.

No hay indicios de cambio en esta tendencia para este año, tomando en cuenta que las personas están atravesando dificultades económicas y sus intereses están dirigidos principalmente a cubrir sus necesidades inmediatas: los eventuales gastos por el uso de servicios de salud y los que se deriven del uso y tenencia de su vehículo. Así que las compañías no están haciendo grandes esfuerzos en promover las pólizas de vida, ni las patrimoniales, sino en consolidar y defender su participación de mercado con los otros dos ramos: vehículos y salud.

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.	Ranking por participación de mercado (año 2002) Porcentaje por Empresa Caracas Liberty Mutual 10,9% La Seguridad 10,7% Mercantil Seguros 9,2% Multinacional 9,1% Zurich Seguros 6,5% La Previsora 5,6% Adriática de Seguros 4,7% Bancentro 4,6% PanAmerican 4,3% Horizonte 4,5% Total 10 empresas 70,1% Fuente: Superintendencia de Seguros.

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.	Ranking por participación de mercado (al cierre de mayo del 2003) Porcentaje por Empresa Caracas Liberty Mutual 15,39% Mercantil Seguros 11,04% La Seguridad 9,93% Bancentro 7,49% Multinacional 6,36% La Previsora 6,12% Zurich Seguros 5,58% Adriática de Seguros 4,83% Horizonte 4,01% Nuevo Mundo 3,98% Resto del mercado 25,57% Fuente: Superintendencia de Seguros

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.	Ranking por primas cobradas (acumulada mayo 2003) Empresa MM de Bs. Caracas Liberty Mutual 190.280,30 Mercantil Seguros 136.421,00 La Seguridad 122.724,60 Bancentro 92.611,90 Multinacional 78.653,60 La Previsora 75.621,80 Zurich Seguros 68.960,80 Adriática de Seguros 59.658,80 Horizonte 49.621,10 Nuevo Mundo 49.202,20 Fuente: Superintendencia de Seguros