En este momento los emprendedores venezolanos se encuentran en una encrucijada, donde las alternativas son seguir adelante pese a la recesión y la falta de incentivos para el sector industrial, y perecer con todos aquellos que no tengan el arrojo de adaptarse a las nuevas y aun más duras condiciones de la economía venezolana. Para estos últimos es determinante la obtención de un crédito, el cual puede provenir de los organismos creados para tal función o de algunas fuentes de financiamiento distintas y más caras que explotan las circunstancias de los que no reúnen los requisitos para conseguirlo. Con esta guía pretendemos que usted salga del azar y encuentre su propia suerte.

Gerardo Chacón

Banca respalda a las franquicias Producto de un convenio entre Fondo Común y la Cámara Venezolana de Franquicias, existe un producto denominado Credifranquicias, un crédito que abarca todas las etapas de financiamiento de la franquicia desde la tasa por royalties hasta la inversión por instalación. Esto engloba elementos como capital de trabajo y reposición de inventarios, entre otras necesidades. Fondo Común se encargará de los aspectos financieros como los servicios de nómina, caja de ahorro, beneficios para los empleados, manejo de cuentas, además del respaldo de la línea de crédito. Las tasas para el financiamiento serán preferenciales con créditos comerciales. Las áreas que abarca el producto son amplias y flexibles, pues se adaptarán a cada tipo de franquicia con tres meses de gracia para ser cancelado mensualmente.

Algunos empresarios están a la expectativa para invertir, pero la mayoría no puede esperar mejores condiciones y deben arriesgarse para construir por sí mismos sus propias oportunidades de negocios, además que mantenerse activos los prepara día a día para enfrentar las nuevas condiciones de la economía, más austera y competitiva.

Cada unidad productiva necesita ser más eficiente, apoyándose en un proyecto bien elaborado para lograr la obtención de un crédito y el asesoramiento de organismos gubernamentales y ONG que los comprometa en el logro de las metas de productividad y calidad.

La recesión condujo a un incremento de la cartera demorada que se elevó porque aún no se perciben las señales de una reactivación económica que todos esperan sea después de la legitimación de los poderes a través de las elecciones.

A pesar del repunte del valor del crudo durante el 2000, a un precio promedio de 25 dólares por barril, el crecimiento de la actividad económica fue leve en el primer trimestre. Las perspectivas de una reactivación en lo que resta del año se basan sólo en el gasto público, y la recuperación hasta ahora es muy incipiente para generar expectativas favorables.

Surgen nuevos negocios

Banca comercial Tasas La banca comercial tiene una tasa activa de 29 por ciento, siete puntos en promedio a la tasa activa normal, la cual es resultado de los acuerdos del gobierno con la banca para estimular el sector. Garantías El sistema financiero, por lo general, exige garantías cuya proporción respecto a los activos va desde dos a tres veces del monto solicitado. Cuando las garantías no son suficientes, el banco intermediador recurre al otorgamiento de garantías con Sogampi o el asesoramieto con algún organismo técnico. Montos Los montos máximos prestados al sector de la pyme no están establecidos bajo parámetros y son determinados por los estudios que realicen los técnicos y las garantías que pueda respaldar el cliente. En tanto que el mínimo es de 10 millones de bolívares. Requisitos "La banca no presta a personas naturales, en créditos para la industria, mientras que a las personas jurídicas les solicitan: Poseer cuenta corriente en cualquiera de las oficinas del banco, fotocopia del registro mercantil y todas las modificaciones, si las hubiese; copia del RIF de la empresa; estados financieros auditados de los tres últimos años y un corte a la de la solicitud, detalle del pasivo con proveedores e instituciones bancarias; Siex de la empresa, acta de la junta directiva donde se indica la solicitud del crédito; flujo de caja de situación actual, listado de clientes y proveedores más importantes, participación en el mercado, título de propiedad del terreno y documento libre de gravámenes; Referencias bancarias y comerciales; copia de las cédulas de identidad de sus principales accionistas." Condiciones Se exige que toda persona que solicite un préstamo ya tenga la empresa establecida, que posea experiencia crediticia, no se financia a nuevos emprendedores, al menos que cumplan con todos los requisitos de respaldo y un buen plan de negocios y estudios de mercado. Plazos Los plazos que atiende la banca alcanzan en su mayoría al mediano plazo (6, 12 y 18 meses), mientras que el largo plazo es más difícl de conseguir en vista de que la recesión económica impide una mayor recuperación. Sectores La banca tiene planes sólo para la pequeña y mediana industria, en tanto que los microempresarios reciben el apoyo de instituciones especializadas. Instrumentos Pagarés, préstamos de corto, mediano y largo plazo; descuentos de giro, factoring, leasing (arrendamiento financiero), créditos para la construcción, tarjetas de crédito empresarial, fianzas, bodega habilitada, crédito agropecuario, cartas de crédito de importación y exportación, créditos pre y posembarque, créditos para vehículos, entre otros.

Desde agosto de 1999 el gobierno ha realizado esfuerzos conjuntos con el Banco Central de Venezuela y la Asociación Bancaria para lograr una disminución en las tasas de interés, que hasta ahora se ha materializado sólo en la baja de unos pocos puntos, además de que con una inflación esperada de 17 por ciento para el 2000 es poco el margen para el descenso. Sin embargo, después de esta caída de los intereses activos no se ha visto la reactivación del sector por la fuerte inercia de la contracción.

Por los momentos, la realidad es que los créditos en Venezuela sólo están diseñados para las personas que tienen recursos para responder a los fuertes requisitos de financiamiento, tal como lo aseguró Henry Gómez Samper, economista del Instituto de Estudios Superiores de Administración (Iesa). "La práctica indica que los emprendedores de la micro no cuentan con el dinero suficiente para iniciarse, por ello la mayoría de los casos de financiamiento se hace por medio de préstamos familiares y a fiadores, entre otras fuentes".

Lo más importante, según Gómez, es que en medio de un panorama con una fuerte crisis económica con recesión y un déficit de instrumentos de financiamiento, se presenta un auge de nuevas microempresas muy diversificadas en el país, entre ellas las microempresas de alta tecnología.

Considera Gómez que no se debe ser tan pesimista por el cierre de algunas empresas formales, ya que en plena recesión económica la gente tiene la necesidad y el ingenio de trabajar bajo esas condiciones y los que se van son reemplazados, pues el impulso de la actividad conduce a que la productividad continúe bajo la forma de nuevos negocios, y algunos emprendedores profesionales que antes pudieron menospreciar ciertos oficios, hoy los toman como una oportunidad en la nueva y modesta economía de los venezolanos.

Ideas claras aseguran el éxito

Acudir a los organismos de asistencia no es una opción, es una necesidad del empresariado de la pequeña y mediana industria (Pymi), por ello, asistir en busca de financiamiento debería ser un acto normal y sencillo, pero que en algunos casos a muchos se les dificulta por la falta de experiencia a la hora de acudir al crédito.

La mayor falla está en la elaboración del proyecto, pues debe ser asumido por el industrial como una herramienta más que permita prever las potencialidades de la empresa; igual importancia tienen los estudios de factibilidad, análisis del mercado del producto o servicio, los costos, la mano de obra y otros elementos determinantes para conocer el monto de la inversión y la rentabilidad estimada y la evaluación del riesgo según la competencia, el estudio económico del proyecto (ver "Plan de negocios").

Los organismos y bancos consultados coincidieron en esta falta de estrategia clara que es casi un lugar común en los emprendedores, deficiencia que debe corregirse a través de la búsqueda del asesoramiento técnico de las organizaciones públicas o de la sociedad civil que ayudan a emprendedores que tienen interés en llevar adelante un negocio.

Carlos Feo Velutini, director del programa Coninpyme de Conindustria, explica que entre las mayores dificultades de la pyme está la poca experiencia crediticia, porque en el pasado el flujo de caja de la empresa por sí solo generaba el suficiente efectivo para cubrir la inversiones, lo cual no sucede hoy cuando la escasez es la regla.

Del mismo modo, existe una deficiencia informativa de los instrumentos con los cuales cuentan los empresarios para financiarse, así, a organismos como el Fondo de Crédito Industrial le sobran los fondos para el financiamiento de proyectos. Por este tipo de inconveniente, Conindustria creó el programa de asistencia técnica llamado Coninpyme, financiado a través del BID y canalizado a través de la banca privada.

Banca comercial

Organismos crediticios y asistencia técnica no gubernamentales Tasas Este tipo de organismo se especializada en ofrecer créditos con intereses bajos porque sus recursos provienen de organismos multilaterales y pueden ofrecer tasas muy bajas que promedian en 6,5 por ciento mensual. Garantías No exigen garantías cuando se trabaja con el préstamo mancomunado y solidario para microempresarios. Montos Varían de acuerdo con la institución, pero oscilan entre 50 mil y un millón de bolívares. Requisitos Para los créditos personales exigen referencias personales, comerciales, RIF y NIT. Condiciones Tener establecida la empresa. Plazos Créditos de corto plazo por lo general no sobrepasan los tres meses. Sectores Microempresas. Instrumentos Créditos solidarios, préstamo mancomunado, préstamo personal.

Los bancos, que tradicionalmente no evaluaban los proyectos, hoy tienen una definida tendencia a tomar en cuenta los planes. Aunque las garantías siguen siendo lo más importante, una idea bien plasmada ofrece seriedad a la solicitud, lo cual será un complemento para otros elementos de evaluación de mayor importancia como los antecedentes financieros del cliente y el balance.

A raíz del acuerdo de la banca con el gobierno, en agosto de 1999 el sector financiero se vio obligado a destinar más atención y recursos a las empresas. Por los momentos, la banca comercial tiene una tasa activa de 29 por ciento, cifra que está siete puntos por debajo del promedio de tasas de la banca. Sin embargo, las leyes de supervisión son rigurosas y crean limitaciones por medio de procesos y normas que deben cumplirse, por eso la banca exige siempre garantías cuya proporción respecto a los activos puede ser de dos y tres veces el monto solicitado.

Miranda de Chizer, vicepresidente de banca de empresa del Banco Caracas, considera que con la recesión económica el sector de la pyme ha salido muy perjudicado, por eso en algunos casos de solicitudes, el banco aconseja la búsqueda de garantías con Sogampi o el asesoramiento con organismos como Conindustira, con el fin de incrementar la potencialidad de las empresas y con ello aumentar las posibilidades de los créditos.

Bangente. Este banco, creado en 1998, sólo presta dinero a empresas ya conformadas, por tal razón debe constatar la actividad de la misma en el sitio, lo que les da una apreciación más real de la potencialidad de la microempresa; por tanto, la documentación que exigen es pequeña. Las garantías son reales hasta 90 por ciento en garantías solidarias, con el apoyo de cuatro o cinco empresarios que avalan el préstamo. Por cada integrante el préstamo puede alcanzar un millón de bolívares per cápita. Las tasas de interés promedio son del orden de 34 por ciento anualizada, con plazos que van de tres a ocho meses.

Banca oficial

Banco Industrial de Venezuela (BIV). Con directrices del Ejecutivo, esta entidad se ha convertido en el brazo armado del crédito del gobierno. Tiene un servicio dirigido a incentivar la creación y desarrollo de empresas manufactureras, a través del financiamiento para la instalación de éstas, modernización de la industria, adquisición de maquinarias y equipos, reactivación industrial y capital de trabajo. Este servicio se instrumenta por medio de un convenio con Foncrei y Sogampi.

Para solicitar un préstamo o línea de crédito por asociación o socios beneficiarios se establece un plazo de hasta tres años máximo para capital de trabajo, incluidos seis meses de gracia o la adquisición de galpón, maquinarias y equipos menores. La forma de pago es mensual o trimestral, al vencimiento. La tasa de interés: equivalente a 90 por ciento de la tasa activa del BIV.

La garantía se consigue con Sogampi, institución encargada de establecer la cantidad y calidad de la garantía (hipotecaria o prendaria) para avalar al BIV, banco que la ubica alrededor de 80 por ciento.

Banco del Pueblo Soberano (BPS). El banco sólo financia a pequeñas empresas con un tiempo mínimo de funcionamiento de seis meses. Por los momentos, el BPS no financia a nuevos emprendedores y generalmente pide a sus clientes las referencias personales y comerciales, aunque la unidad productiva no necesita estar registrada.

También se otorgan préstamos mancomunados que son llamados de grupos solidarios, donde hasta cinco emprendedores respaldan la solicitud de un crédito de uno de los integrantes. Los créditos individuales pueden ser de 100 mil bolívares, hasta 3 millones de bolívares, y los solidarios hasta de 5 millones con una tasa de interés de 20 por ciento. Los interesados pueden solicitar el asesoramiento y son visitados en el área metropolitana de Caracas y el estado Miranda por los asesores de negocios.

Bancoex. Pone a la disposición de exportadores venezolanos, a través de la banca nacional, recursos financieros para atender sus necesidades de capital de trabajo e inversión, con el fin de fortalecer sus operaciones de exportación.

Organismos no gubernamentales

En Venezuela, el sector de las microempresas recibió apoyo en sus inicios de la Fundación Eugenio Mendoza. Dicha organización creó en 1987 los primeros programas con el crédito mancomunado otorgando créditos a la microempresa, además de que impulsó la creación de entidades de financiamiento como Bangente, en asociación con la empresa privada y otros organismos internacionales, como la banca multilateral (BID y CAF).

Por lo general, estas organizaciones no tienen mayores requerimientos, antecedentes financieros o cuentas bancarias, pues muchas veces el crédito se basa en la inspección en el sitio de la empresa solicitante, lo cual excluye a los principiantes; por ello la modalidad de préstamo se basa en la experiencia del crédito mancomunado, el cual consiste en prestarles un monto determinado de bolívares a cuatro o cinco empresarios y establecer que si alguno de ellos no puede pagar su cuota a tiempo, los demás lo respaldan; es decir, que cada prestatario es a la vez fiador. Los plazos para estos préstamos, por lo general, no exceden de tres meses. La tasa de interés que se aplica es del orden de 6,5 por ciento mensual, lo que significa una buena tasa de retorno atractiva para la entidad.

Cesap (Centro al Servicio de la Acción Popular). Este organismo maneja el crédito mancomunado, que consta de un estudio socioeconómico del microempresario, evaluación del proyecto que presenta, capacidad para hacer uso acertado del crédito, necesidades de capacitación y medidas de seguimiento del crédito.

Credi Solidaridad. Crédito para asociaciones de tres a cinco personas. Es una línea de créditos dirigidos al financiamiento de proyectos operativos de microempresas conformadas por tres o cinco personas.

Organismos gubernamentales

Fondo de Cooperación y Financiamiento de Empresas Asociativas (Foncofin) Programa de Economía Solidaria. Es un programa de Foncofin que apoya y propicia la asociatividad de pequeñas y medianas microempresas, a fin de posibilitarles el acceso a los diferentes créditos ofrecidos en el mercado. De esta manera se promueve la articulación comunitaria bajo el criterio de autosustentabilidad.

Fondo de Crédito Industrial (Foncrei). El industrial o promotor deberá dirigirse a un intermediario financiero (banco universal, comercial, de inversión o arrendadora financiera) que mantenga contrato de adhesión con Foncrei y plantear su solicitud basándose en un proyecto rentable.

Conicit. Desarrollo tecnológico. Es un servicio de fianzas para la adquisición de maquinarias, equipos y capital de trabajo, dirigido a las empresas de base tecnológica y a los pequeños y medianos industriales que deseen optimizar, mejorar e innovar los productos y procesos de sus empresas. Con plazos de hasta siete años, incluidos un año de ejecución y un año de gracia, a una tasa de interés de 12 por ciento anual fijo, con el respaldo de la fianza del Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Tecnológicas (Conicit).

Sogampi (Sociedad de Garantías Recíprocas para la Pequeña y Mediana Industria). Fianzas para la adquisición de maquinarias y equipos. Es un servicio de fianzas dirigido a las empresas que requieran adquirir maquinarias y equipos, nuevos o usados. Con plazos de hasta siete años, incluido un año de gracia, con una tasa de interés activa preferencial del ente financiador (Banco Venezuela, Provincial y Mercantil). Abarca hasta 70 por ciento del valor de los activos.

Asistencia internacional
Por último se encuentran los organismos multilaterales como la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), que a través de créditos blandos concurren con recursos a los organismos encargados de ofrecer asistencia técnica y económica. Recientemente la CAF aprobó un préstamo a Venezuela por un monto de 60 millones de dólares, a ocho años de plazo con dos de gracia, destinado a la ejecución de un programa de financiamiento para la pyme a través de Foncrei.

Igualmente, el BID ofrece financiamiento a los organismos que de alguna u otra forma incentivan las actividades de las pymes, ofrece apoyo a entes privados u organizaciones civiles que a través de asociaciones permiten el apoyo de entidades como Bangente.

Por otra parte, la Fundación para el Desarrollo Sostenible de Venezuela (Fundes) ofrece el servicio de asesoramiento técnico a empresarios del segmento mediano-grande que lo requieran; este asesoramiento sirve para conseguir mejores condiciones y mayores facilidades para acceder a un crédito, con una evaluación simple, sin complicaciones y que además no requiere de mucho tiempo de realización. El tiempo y las condiciones del crédito son los puntos fuertes para este seguimiento.